Die umfassende weltweite Krise – Frühjahr 2011: Willkommen in den United States of Austerity / Auf dem Weg zum Zusammenbruch des globalen Wirtschafts – und Finanzsystems
Crisis sistémica global – Anticipación del LEAP/E2020 de 39 riesgo-país 2010-2014: Desplome colectivo aunque diferenciado, en la fase de desarticulación geopolítica mundial
- Nota publica de GEAB N°48 (16 de octubre de 2010) -
En este GEAB N° 48, nuestro equipo presenta la puesta al día anual del « riesgo-país » frente a la crisis. Fundado sobre un análisis que integra este año once criterios, este instrumento de ayuda para la toma de decisiones ya ha demostrado su pertinencia anticipando fielmente los desarrollos de los últimos doce meses. La identificación, a principios de 2009, de una nueva fase de la crisis (la fase de desarticulación geopolítica mundial) impuso tener en consideración nuevos parámetros (en 2009 se habían seleccionados nueve indicadores) para aprehender eficazmente las tendencias que reformaron al sistema global (1). En este fin de 2010 el LEAP/E2020 considera que a partir de ahora los diferentes países del mundo están siendo arrastrados hacia un desplome colectivo, en los aspectos socioeconómico y estratégico (2), en el núcleo de esta fase de desarticulación geopolítica. Nuestros trabajos nos permiten continuar la presentación de la anticipación del LEAP/E2020 de « riesgo-país » en el período 2010-2014 (3), adaptando las clasificaciones a la evolución de la crisis, vía cuatro grupos de países (4) caracterizados por impactos diferenciados de esta caída en la fase de desarticulación geopolítica de la crisis sistémica global (5).
Por otra parte, en este número del GEAB, presentamos nuestras anticipaciones sobre la evolución de las relaciones Eurolandia-Rusia de aquí 2014. En nuestras recomendaciones, nos proponemos en particular a ayudar a nuestros lectores a hacer frente a un mercado monetario en situación de conflicto mundial, consecuencia anticipada hace más de 18 meses por nuestro equipo, debido a la desarticulación geopolítica. Además, con motivo de la publicación de su libro « Crisis mundial : Encaminados hacia el mundo de mañana – Francia, Europa, el Mundo en la década 2010-2020 », Franck Biancheri, director de LEAP/E2020, y las ediciones Anticipolis, nos han autorizado a publicar su análisis del desarrollo de la desarticulación geopolítica global actual.
Por otra parte, en este número del GEAB, presentamos nuestras anticipaciones sobre la evolución de las relaciones Eurolandia-Rusia de aquí 2014. En nuestras recomendaciones, nos proponemos en particular a ayudar a nuestros lectores a hacer frente a un mercado monetario en situación de conflicto mundial, consecuencia anticipada hace más de 18 meses por nuestro equipo, debido a la desarticulación geopolítica. Además, con motivo de la publicación de su libro « Crisis mundial : Encaminados hacia el mundo de mañana – Francia, Europa, el Mundo en la década 2010-2020 », Franck Biancheri, director de LEAP/E2020, y las ediciones Anticipolis, nos han autorizado a publicar su análisis del desarrollo de la desarticulación geopolítica global actual.
Problemas sociales documentados 2009-2010 - Fuente: IILS, 09/2010
El fracaso ya evidente del G20 (o del FMI) para lograr una cooperación internacional eficaz a fin de corregir las deficiencias estructurales del actual sistema monetario internacional ilustra perfectamente la previsión del LEAP/E2020 que, en marzo de 2009 antes del G20 de Londres, había explicado que esta cumbre constituía la única ventana de oportunidad para revisar profundamente el sistema monetario mundial, en el corazón de la crisis actual. Por no aprovecharla, habíamos indicado que el mundo iniciaría la fase de desarticulación geopolítica global a partir de fines del 2009. En esta fecha, a modo de introducción para esta nu eva fase de la crisis, el mundo pudo comprobar la explosión en pleno vuelo en el momento de la cumbre de Copenhague de todo el proceso internacional sobre el calentamiento climático global. Después, cada mes aporta su séquito de crisis de finanzas públicas de un estado u otro, de medidas drásticas de austeridad que provocan un aumento de los disturbios sociales (6), de reuniones internacionales que desembocan en actas de desacuerdo, de proliferación de amenazas entre Estados a propósito de los desequilibrios comerciales, etc. todo en medio del descenso a los infiernos de la potencia central del sistema mundial, Estados Unidos (7).
Desde hace algunos meses, asistimos al estallido de una vasta guerra monetaria mundial, a la imagen de lo que el LEAP/E2020 había anticipado hace cerca de dos años y recordada en su calendario de anticipación de la crisis (8). En pocas semanas, el fracaso inevitable (9) del tándem FMI/G20 para resolver estas tensiones monetarias-comerciales (10) proporcionará una nueva prueba marcando un nuevo punto de inflexión de la desarticulación geopolítica mundial: sálvese quien pueda se volverá la regla (11).
De aquí a dos semanas, con el anuncio de los detalles concretos del vasto plan de reducción de gastos públicos, el Reino Unido finalmente va a enfrentarse con la crisis socioeconómica sin precedente (12) que intenta desesperadamente camuflar desde hace meses (13) y deberá hacerlo solo (ya que Estados Unidos no se halla en condiciones de ayudarle y ha rechazado el salvamento financiero europeo).
De aquí a dos semanas, con el anuncio de los detalles concretos del vasto plan de reducción de gastos públicos, el Reino Unido finalmente va a enfrentarse con la crisis socioeconómica sin precedente (12) que intenta desesperadamente camuflar desde hace meses (13) y deberá hacerlo solo (ya que Estados Unidos no se halla en condiciones de ayudarle y ha rechazado el salvamento financiero europeo).
Y simultáneamente, en tres semanas, Estados Unidos se expone (14) a una parálisis política sin precedentes a raíz de las elecciones de mitad de período (15), mientras que su Reserva Federal se lanzará a una nueva tentativa de rescate de la economía estadounidense monetizando un plan de reactivación que el Gobierno Federal no está ya en condiciones de poner en marcha . Esta tentativa, cuya amplitud será menor de la que los mercados financieros esperan (ya que los tenedores la FED también ahora está presionado, en este caso son los tenedores de activos nominados en USD: China, Japón, Europa, países petroleros…) (16) pero más que suficiente para dar lugar a una nueva caída del dólar y el desplome del sistema monetario mundial en un estado de conflicto aún más grave, plan que de todas formas fallará ya que la sociedad estadounidense entró en una fase de austeridad, cuyos dirigentes deberán reconocer durante el 2011 que también ella debe imponerse a la política presupuestaria y monetaria del país (17).
La secuencia global de los cuatro próximos años puede, entonces, resumirse muy simplemente del lado de los dirigentes mundiales (18): últimas tentativa de EEUU para « volver al mundo anterior a la crisis » (estímulo al consumo, mantenimiento de los déficit, monetarización de la deuda) que fracasarán (19), últimas tentativas occidentales de hacer frente a la crisis con métodos surgidos del « Consenso de Washington » (limitación de los déficit por reducción de los gastos sociales, sin alzas de impuestos a las altas rentas, privatización de los servicios públicos) las que generarán un caos sociopolítico creciente, una aceleración de la salida del BRIC de la inmensa mayoría de los circuitos occidentales financieros y monetarios (en particular de los dos pilares financieros, Wall Street y Londres) que aumentará la inestabilidad monetaria, fortalecimiento de las guerras comerciales (en simultáneo con las guerras monetarias (20)), llegada al poder a partir de 2012 de equipos de dirección decididos a intentar nuevas soluciones (21) para salir de las consecuencias sociales, económicas y políticas de la crisis, tomando nota del hecho de que el « Consenso de Washington » murió… porque dejó de haber consenso y porque Washington es una potencia mundial moribunda.
Para el resto, el mantenimiento de la calificación Triple A de la deuda estadounidense pertenece al mismo mundo virtual que la reciente declaración de fin de la recesión por sus autoridades económicas (22): la creciente desconexión entra la palabra de los protagonistas claves de un sistema que se hunde y la realidad que perciben la mayoría de los ciudadanos y de los agentes socioeconómicos es un indicio infalible de des articulación sistémica (23). Por otra parte los mercados financieros no se equivocan, ya que la elevación del coste del seguro de la deuda estadounidense le pisa los talones a Irlanda y Portugal: con un crecimiento del 28 % de este coste en el tercer trimestre, Estados Unidos se convirte así en el tercer país para el cual los mercados de la deuda temen sorpresas muy desagradables (24).
Evolución comparada de los déficit de EEUU (en miles de millardos USD) y del importe de las reservas mundiales conocidas detentadas en USD (1999-2009) - Fuentes: Reuters/FMI/White House OMB, 10/2010
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Notas:
(1) Desde el comienzo de 2006, en el GEAB N° 5, el equipo del LEAP/E2020 había anunciado que la crisis sistémica global se desarrollaría en 4 grandes fases. «Una crisis sistémica global se desarrolla según un proceso complejo que se puede dividir en cuatro fases que pueden superponerse:
. Una primera fase denominada « fase de inicio » en la que una serie de factores, hasta entonces desunidos, convergen de repente y comienza a interactuar permaneciendo perceptible esencialmente para los observadores atentos y los actores principales
. La segunda fase califica da de « aceleración » que está caracterizada por la abrupta toma de conciencia por la gran mayoría de los actores y observadores que la crisis se ha instalado, porque comienza a afectar cada vez a mayor cantidad de componentes del sistema
. La tercera fase calificada de « impacto » que está constituida por la transformación de raíz del sistema mismo (implosión y/o explosión) bajo el efecto de los factores acumulados, y que afecta simultáneamente a todo el sistema;
. Y finalmente, la cuarta fase de « decantación » en la que se ven surgir las características del nuevo sistema nacido de la crisis». Fuente: GEAB N°5, 15/05/2006.
. Al inicio de 2009, en el GEAB N°32, el equipo del LEAP/E2020 identificó la quinta fase de la crisis, denominada de desarticulación geopolítica mundial, que se presenta a fines de ese año 2009, en respuesta al fracaso del G20 a lanzar un proceso creíble de instauración de un nuevo sistema internacional, particularmente en el sector monetario. Esta nueva fase ha sido integrada desde luego en el calendario anticipativo presentado el año pasado en el GEAB N°38.
(2) La aptitud de los Estados para enfrentar los disturbios sociales, en aumento durante en los trimestres y años próximos, está estrechamente vinculada a su capacidad de contener los efectos sociales más traumatizantes de la crisis, nuestro equipo introdujo un décimo indicador correlacionado a la presión fiscal de estos veinte últimos años más un undécimo indicador para evaluar la capacidad de resiliencia en una guerra monetaria mundial.
(3) Optamos por mantener como perspectiva el 2014 porque consideramos que en numerosos países importantes (China, USA, Rusia, Francia) sobrevendrán cambios de dirigentes políticos en 2012 lo que constituye el principal factor potencial positivo en el lapso de los próximos cuatro años, no tendrán consecuencia sensible sobre estos riesgos-países antes de 2014, momento que eventualmente las nuevas políticas comienzan a mostrar resultados.
(4) Nuestro equipo ha analizado los indicadores para 39 países más Eurolandia.
Notas:
(1) Desde el comienzo de 2006, en el GEAB N° 5, el equipo del LEAP/E2020 había anunciado que la crisis sistémica global se desarrollaría en 4 grandes fases. «Una crisis sistémica global se desarrolla según un proceso complejo que se puede dividir en cuatro fases que pueden superponerse:
. Una primera fase denominada « fase de inicio » en la que una serie de factores, hasta entonces desunidos, convergen de repente y comienza a interactuar permaneciendo perceptible esencialmente para los observadores atentos y los actores principales
. La segunda fase califica da de « aceleración » que está caracterizada por la abrupta toma de conciencia por la gran mayoría de los actores y observadores que la crisis se ha instalado, porque comienza a afectar cada vez a mayor cantidad de componentes del sistema
. La tercera fase calificada de « impacto » que está constituida por la transformación de raíz del sistema mismo (implosión y/o explosión) bajo el efecto de los factores acumulados, y que afecta simultáneamente a todo el sistema;
. Y finalmente, la cuarta fase de « decantación » en la que se ven surgir las características del nuevo sistema nacido de la crisis». Fuente: GEAB N°5, 15/05/2006.
. Al inicio de 2009, en el GEAB N°32, el equipo del LEAP/E2020 identificó la quinta fase de la crisis, denominada de desarticulación geopolítica mundial, que se presenta a fines de ese año 2009, en respuesta al fracaso del G20 a lanzar un proceso creíble de instauración de un nuevo sistema internacional, particularmente en el sector monetario. Esta nueva fase ha sido integrada desde luego en el calendario anticipativo presentado el año pasado en el GEAB N°38.
(2) La aptitud de los Estados para enfrentar los disturbios sociales, en aumento durante en los trimestres y años próximos, está estrechamente vinculada a su capacidad de contener los efectos sociales más traumatizantes de la crisis, nuestro equipo introdujo un décimo indicador correlacionado a la presión fiscal de estos veinte últimos años más un undécimo indicador para evaluar la capacidad de resiliencia en una guerra monetaria mundial.
(3) Optamos por mantener como perspectiva el 2014 porque consideramos que en numerosos países importantes (China, USA, Rusia, Francia) sobrevendrán cambios de dirigentes políticos en 2012 lo que constituye el principal factor potencial positivo en el lapso de los próximos cuatro años, no tendrán consecuencia sensible sobre estos riesgos-países antes de 2014, momento que eventualmente las nuevas políticas comienzan a mostrar resultados.
(4) Nuestro equipo ha analizado los indicadores para 39 países más Eurolandia.
(5) Estos análisis de riesgo-país pueden ser particularmente útiles para aquellos que prevén una inversión, que pretenden instalarse o que desean efectuar una inversión en activos vinculados a un país determinado.
(6) Francia es un ejemp lo impresionante con una impopularidad creciente de un ejecutivo que no logra impedir la agitación social contra sus reformas y que en lo que sigue se arriesga a una huelga general (France 24, 14/10/2010). Simultáneamente, en toda Europa, se observa un manifiesto aumento de las fuerzas políticas extremistas. Fuente: Le Point, 20/09/2010 .
(7) Todos los indicadores viran hacia el rojo. El transporte terrestre empieza de nuevo a declinar (Los Angeles Times, 13/10/2010). Los embargos inmobiliarios continuaron creciendo el último mes mientras que todo el sistema legal en el cual reposan está ya colapsado (por las razones legales expuestas en el GEAB hace ya un año) perturbando todavía más a un mercado inmobiliario sometido perfusión monetaria de la FED y por el gobierno federal (CNBC, 14/10/2010 ; USAToday , 14/10/2010 ; USAToday, 11/10/2010). Las ciudades se hunden en déficit abisales (como el de las jubilaciones de sus empleados, considerado en más de 500 millardos de USD, CNBC/FT, 12/10/2010) Y deben recurrir a los estados para recuperarse (CNBC/NYT, 05/10/2010) mientras que estos últimos ya no logran equilibrar sus presupuestos y deben pagar tasas de interés superiores a la de los países en vías de desarrollo (así Illinois debe pagar más que México para conseguir préstamos, Bloomberg, 05/10/2010.
(8) Ver especialmente el GEAB N°43.
(9) La historia no se repite. Si hemos insistido tanto (incluido al precio de una página entera en la edición mundial de Financial Times) para que los dirigentes mundiales aprovecharan la oportunidad del G20 de la Primavera boreal de 2009, fue porque éramos conscientes que esa oportunidad no se volvería a repetir. En lo sucesivo, Estados Unidos es demasiado débil para continuar orientando el juego mundial, ningún otro actor se halla en situación de cambiar la dirección de los asuntos y el sistema financiero mundial se parece cada vez más al « El Barco ebrio» del poema de Rimbaud, en que plantea el viaje inacabable alrededor de visiones delirantes por mar y ríos inexplorados, la descripción perfecta del curso del mundo actual.
(10) Como para las negociaciones sobre el cambio climático, un « Occidente » dividido (aquí entre Dólar, Libra, Yen y Euro) intenta hacer pagar a los países emergentes en particular al Yuan) el costo de la adaptación de un sistema que inventaron y que no funciona más. Y no es cerrando el juego, como lo manifiesta la voluntad estadounidense de impedir a la agencia de calificación china actuar en Estados Unidos, que las tensiones se disipará en el BRIC. Recordemos del espectáculo de Copenhague, que será una pálida imagen comparada con lo que nos espera a partir de la reunión de G20 en Seúl. Por otra parte, aumento del oro es un indicador muy fiable: hasta los bancos centrales europeos cesan sus ventas. Fuentes: New York Times, 21/09/2010 ; Vigile, 29/09/2010 ; PrisonPlanet/FT, 27/09/2010 ; Bloomberg, 10/10/2010 ; ChinaDaily, 27/09/2010.
(11) Como lo resume admirablemente el Telegraph del 11/10/2010, « La América del desempleo amenaza con hundirnos a todos ». Signo de los tiempos, Bloomberg del 08/09/2010 anuncia la apertura de una plataforma de cambio yuan-rublo en Shangai comenzar a operar en sus intercambios con sus respectivas monedas.
(11) Como lo resume admirablemente el Telegraph del 11/10/2010, « La América del desempleo amenaza con hundirnos a todos ». Signo de los tiempos, Bloomberg del 08/09/2010 anuncia la apertura de una plataforma de cambio yuan-rublo en Shangai comenzar a operar en sus intercambios con sus respectivas monedas.
(12) Los temores crecen en el Reino Unido respecto a la posición social y política del país en el contexto de « súper austeridad » prevista por el gobierno a causa de la crisis financiera y presupuestaria: pérd ida de cerca de un millón de empleos, crisis social, agitación, … Fuentes : Independent, 02/10/2010; Telegraph, 13/10/2010 ; Guardian, 11/09/2010; MarketWatch, 21/09/2010.
(13) Era por otra parte la principal razón de ser de la « crisis griega devenida en la crisis del Euro » en la primavera de 2010, sostenida en particular por los artículos de Financial Times: desviar la atención de Londres y de la Libra esterlina. Ver el GEAB del primer semestre 2010.
(14) Las recientes declaraciones de Steve Schwarzman, dueño del gigante financiero Blackstone, comparando la voluntad de Barack Obama de gravar más fuertemente a las sociedades financieras con la invasión de Polonia por Hitler, ilustran la atmósfera explosiva que reina en el seno de las élites estadounidenses. Fuente : NewYorkPost, 14/10/2010.
(13) Era por otra parte la principal razón de ser de la « crisis griega devenida en la crisis del Euro » en la primavera de 2010, sostenida en particular por los artículos de Financial Times: desviar la atención de Londres y de la Libra esterlina. Ver el GEAB del primer semestre 2010.
(14) Las recientes declaraciones de Steve Schwarzman, dueño del gigante financiero Blackstone, comparando la voluntad de Barack Obama de gravar más fuertemente a las sociedades financieras con la invasión de Polonia por Hitler, ilustran la atmósfera explosiva que reina en el seno de las élites estadounidenses. Fuente : NewYorkPost, 14/10/2010.
(15) A causa de la magnitud de los déficit existentes y del bloqueo político de Washington.
(16) A propósito de esto, nuestro equipo cree útil recordar que el misterio de la suba simultánea de diferentes clases de activos, como las acciones o el oro por ejemplo, no tiene nada misterioso: los operadores evitan las Bolsas (como lo mostramos en el GEAB precedente) y transforman a sus activos financiero s y monetarios en oro (u otras formas de activos menos peligrosos) y la FED (y sus socios) inyectan liquidez en los sitios financieros para evitar un hundimiento generalizado. El único problema va a ser cuando la música se pare, el mercado bursátil va a experimentar una situación trágica. Fuente : CNBC, 08/10/2010
(17) La situación es tan mala que la lectura del New York Times del 13/10/2010 empieza a parecerse a un copiar y pegar de los GEAB`s de hace un año o dos… ¡lo que no es poco decir! El artículo de Michael Po well y Motoko Rich que describe la « reprise » como una simple continuación de la recesión presente bajo la cruda luz del desamparo de las clases medias a través todo el país, mientras que el mismo día Paul Reyes entrega una notable colección de sitios de fotógrafos quienes intentan mostrar los estragos de la « Grandísima Depresión estadounidense »" como la denomina el LEAP/E2020 desde fines de 2006.
(18) Franck Biancheri propone una presentación pormenorizada de los dos principales escenarios factibles para 2010-2020, en su libro « Crisis mundial: encaminados hacia el mundo de mañana.»
(19) Fuente : SeekingAlpha, 24/09/2010
(20) El muy reciente anuncio de Singapur, desde ahora en adelante los márgenes de fluctuación de su divisa respecto a l USD serán más importantes, es el último ejemplo, cada día trae una novedad sobre las posturas cada vez más defensivas que están tomando los diferentes Estados. Cada uno trata de aumentar sus márgenes de maniobra para enfrentar lo imprevisto. De paso, es interesante notar que Singapur sufrió una disminución del PBI del 19% en el tercer trimestre, lo que prueba que en Asia también el ambiente se vuelve a ser sombrío. Fuente : YahooFinances, 14/10/ 2010 ; MarketWatch, 13/10/2010
(16) A propósito de esto, nuestro equipo cree útil recordar que el misterio de la suba simultánea de diferentes clases de activos, como las acciones o el oro por ejemplo, no tiene nada misterioso: los operadores evitan las Bolsas (como lo mostramos en el GEAB precedente) y transforman a sus activos financiero s y monetarios en oro (u otras formas de activos menos peligrosos) y la FED (y sus socios) inyectan liquidez en los sitios financieros para evitar un hundimiento generalizado. El único problema va a ser cuando la música se pare, el mercado bursátil va a experimentar una situación trágica. Fuente : CNBC, 08/10/2010
(17) La situación es tan mala que la lectura del New York Times del 13/10/2010 empieza a parecerse a un copiar y pegar de los GEAB`s de hace un año o dos… ¡lo que no es poco decir! El artículo de Michael Po well y Motoko Rich que describe la « reprise » como una simple continuación de la recesión presente bajo la cruda luz del desamparo de las clases medias a través todo el país, mientras que el mismo día Paul Reyes entrega una notable colección de sitios de fotógrafos quienes intentan mostrar los estragos de la « Grandísima Depresión estadounidense »" como la denomina el LEAP/E2020 desde fines de 2006.
(18) Franck Biancheri propone una presentación pormenorizada de los dos principales escenarios factibles para 2010-2020, en su libro « Crisis mundial: encaminados hacia el mundo de mañana.»
(19) Fuente : SeekingAlpha, 24/09/2010
(20) El muy reciente anuncio de Singapur, desde ahora en adelante los márgenes de fluctuación de su divisa respecto a l USD serán más importantes, es el último ejemplo, cada día trae una novedad sobre las posturas cada vez más defensivas que están tomando los diferentes Estados. Cada uno trata de aumentar sus márgenes de maniobra para enfrentar lo imprevisto. De paso, es interesante notar que Singapur sufrió una disminución del PBI del 19% en el tercer trimestre, lo que prueba que en Asia también el ambiente se vuelve a ser sombrío. Fuente : YahooFinances, 14/10/ 2010 ; MarketWatch, 13/10/2010
(21) Para China, una de las soluciones consistirá ciertamente en inyectar en la economía del país sus inmensas reservas de USD como lo preconizo ya la nueva generación de banqueros chinos. Lo que no arreglará los negocios del USD. Fuente: Dallasnews, 19/09/2010
(22) Es el National Bureau of Economic Research (NBER quién está encargado de « decir la misa » a este respecto.
(23) Como lo describe exactamente MSNBC del 06/10/2010, es una vez por mes a medianoche, en los supermercados que se revela la América de la grandísima depresión, cuando decenas de millones de beneficiarios de los bonos de alimentación concurren a efectuar sus compras. Según el estudio del Center for Economic and Policy Research publicado el 16/09/2010, ahora un estadounidense sobre tres no consigue más cerrar los fines de mes ( unas cien de millones de personas).
(23) Como lo describe exactamente MSNBC del 06/10/2010, es una vez por mes a medianoche, en los supermercados que se revela la América de la grandísima depresión, cuando decenas de millones de beneficiarios de los bonos de alimentación concurren a efectuar sus compras. Según el estudio del Center for Economic and Policy Research publicado el 16/09/2010, ahora un estadounidense sobre tres no consigue más cerrar los fines de mes ( unas cien de millones de personas).
(24) Fuente: CNNMoney, 12/10/2010
Samedi 16 Octobre 2010
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