Crisis sistémica global - Las cinco tormentas devastadoras del verano de 2012 en medio del cambio de tendencia de la geopolítica mundial
- Nota publica de GEAB N°63 (17 de marzo de 2012) -
Global systemic crisis – The five devastating storms in summer 2012 at the heart of the world geopolitical swing
Crise systémique globale - Les cinq orages dévastateurs de l'été 2012 au cœur du basculement géopolitique mondial
Umfassende weltweite Krise – Die fünf zerstörerischen Gewitter des Sommers 2012 als Beschleuniger der Zeitenwende in den internationalen Machtverhältnissen
En su número de enero de 2012, el LEAP/E2020 colocó al corriente año bajo el signo del cambio de tendencia (punto de inflexión crucial) de la geopolítica mundial. El primer trimestre de este año comenzó a afianzarse ampliamente el fin de una época, 
particularmente con la decisión de Rusia y China de bloquear el intento occidental de injerencia en Siria (1); sus declaradas voluntades, asociadas particularmente con la India (2), de ignorar o eludir el embargo petrolero en contra de Irán, decidido por Estados Unidos y la Unión Europea (3); las crecientes tensiones entre las relaciones de Estados Unidos e Israel (4); la aceleración de la política de China (5) y el BRICS para diversificar las reservas monetarias saliendo del USD (también Japón y Eurolandia (6)); las propuestas de cambio de estrategia política de Eurolandia en ocasión de la campaña electoral francesa (7); y la intensificación de las acciones y el discurso que alimentan el fortalecimiento de las guerras comerciales entre bloques (8). En marzo de 2012, estamos lejos de marzo de 2011 y del « acoso » de la ONU dirigido por el trío Estados Unidos/Reino Unidos/Francia para atacar Libia. En Marzo de 2011, todavía estábamos en el mundo unipolar post 1989. En Marzo de 2012, ya estamos en el mundo multipolar post crisis que vacila entre confrontaciones y colaboraciones. 
Evolución de las reservas de divisas de China y su participación en títulos de Estados Unidos (2002-2011) (en millardos de dólares) (verde: total, en salmón: valores de EE.UU., curva roja: evolución en % respecto del total de la parte de títulos estadounidenses) - Fuentes: Banque populaire de Chine / Trésor US / Wall Street Journal / DollarCollapse, 03/2012
Como fuera anticipado por el LEAP/E2020, el tratamiento de la « crisis griega » (9) hizo desaparecer rápidamente de los medios de comunicación y de las inquietudes de los operadores la supuesta « crisis del Euro ». La histeria colectiva sostenida durante el segundo semestre 2011 por los medios de comunicación anglosajones y Euroescépticos se ha desvanecido: Eurolandia se impone cada vez más como una estructura permanente (10), el Euro está nuevamente en boga en los mercados y en los bancos centrales de los países emergentes (11), el dúo Eurogrupo/BCE funcionó eficazmente y los inversores privados han tenido que aceptar un recorte de hasta el 70 % de sus activos griegos, lo que confirma la anticipación del LEAP/E2020 de 2010 en la que hablábamos de un descuento del 50% cuando nadie o casi nadie lo imaginaba posible sin una « catástrofe » que significara el fin del Euro (12). En última instancia, los mercados siempre se doblegan a la ley del más fuerte… y al miedo de perder más, independientemente de lo que digan los teólogos del ultraliberalismo. Es una lección que los dirigentes políticos recordarán cuidadosamente porque hay otros descuentos por venir, en Estados Unidos, Japón y Europa. Volveremos sobre esto en este GEAB N° 63.
Saldo de la deuda pública mantenida por bancos centrales (2002-2012) - Estados Unidos (violeta), Reino Unido (gris), Eurozona (Punteada violeta), Japón (Punteada gris) – Fuentes: Datastream / bancos centrales / Natixis, 02/2012
Paralelamente, y esto contribuye a explicar la dulce euforia que alimenta los mercados y muchos actores económicos y financieros en estos últimos meses, por el año electoral y por la necesidad de poner buena cara cueste lo que cueste frente a una Eurozona que no se desmorona (13), los medios de comunicación financieros estadounidenses nos brindan una nueva versión de los « brotes verdes » de principios de 2010 y de la « reactivación » (14) de principios de 2011 con el fin de pintar un Estados Unidos « saliendo de la crisis ». Pero en este principio del 2012 Estados Unidos se parece mas bien a un deprimente decorado pintado por Edward Hopper (15) y no a un cromo resplandeciente de los 60 a lo Andy Warhol. Similarmente al 2010 y 2011, la primavera será el momento del retorno al mundo real.
En este contexto tanto más peligroso dado que todos los actores están arrullados por la peligrosa ilusión de la « vuelta a la normalidad », en particular (16) con el « reinicio del motor económico estadounidense » , el LEAP/E2020 considera necesario alertar a sus lectores sobre el hecho que en el verano de 2012 esta ilusión va a volar en pedazo. En efecto, anticipamos que en dicha época se producirán cinco conmociones devastadoras que constituyen el núcleo del proceso de cambio de tendencia geopolítica mundial en curso. A las nubes negras que se amontonan desde el principio de la crisis en materia económica y financiera se le suman ahora los sombríos nubarrones de los enfrentamientos geopolíticos.
Son, según el LEAP/E2020, cinco tormentas devastadoras que caracterizarán al verano boreal de 2012 y acelerarán el proceso el cambio de tendencia geopolítica mundial:
. recaída del Estados Unidos en un contexto de estancamiento europeo y desaceleración del BRICS
. callejón sin salida para los bancos centrales y el alza de las tasas de interés
. tempestad en los mercados de divisas y de las deudas públicas occidentales
. Irán, la guerra « lejana »
. nueva quiebra de los mercados y de las instituciones financieras.
En este GEAB N° 63, nuestro equipo analiza en detalle estos cinco shocks del verano de 2012.
Paralelamente, en colaboración con Ediciones Anticipolis, publicamos un nuevo extracto del libro de Sylvain Périfel y Philippe Schneider, « 2015 – La grande chute de l'immobilier occidental », con ocasión de la venta de su versión francesa. Éste trata sobre las perspectivas del mercado inmobiliario residencial estadounidense.
Finalmente, presentamos nuestras recomendaciones mensuales dirigidas en este número al oro, las divisas, los bancos y la tributación de los activos financieros.
En este contexto tanto más peligroso dado que todos los actores están arrullados por la peligrosa ilusión de la « vuelta a la normalidad », en particular (16) con el « reinicio del motor económico estadounidense » , el LEAP/E2020 considera necesario alertar a sus lectores sobre el hecho que en el verano de 2012 esta ilusión va a volar en pedazo. En efecto, anticipamos que en dicha época se producirán cinco conmociones devastadoras que constituyen el núcleo del proceso de cambio de tendencia geopolítica mundial en curso. A las nubes negras que se amontonan desde el principio de la crisis en materia económica y financiera se le suman ahora los sombríos nubarrones de los enfrentamientos geopolíticos.
Son, según el LEAP/E2020, cinco tormentas devastadoras que caracterizarán al verano boreal de 2012 y acelerarán el proceso el cambio de tendencia geopolítica mundial:
. recaída del Estados Unidos en un contexto de estancamiento europeo y desaceleración del BRICS
. callejón sin salida para los bancos centrales y el alza de las tasas de interés
. tempestad en los mercados de divisas y de las deudas públicas occidentales
. Irán, la guerra « lejana »
. nueva quiebra de los mercados y de las instituciones financieras.
En este GEAB N° 63, nuestro equipo analiza en detalle estos cinco shocks del verano de 2012.
Paralelamente, en colaboración con Ediciones Anticipolis, publicamos un nuevo extracto del libro de Sylvain Périfel y Philippe Schneider, « 2015 – La grande chute de l'immobilier occidental », con ocasión de la venta de su versión francesa. Éste trata sobre las perspectivas del mercado inmobiliario residencial estadounidense.
Finalmente, presentamos nuestras recomendaciones mensuales dirigidas en este número al oro, las divisas, los bancos y la tributación de los activos financieros.
--------- Notas:
(1) Un artículo de CameroonVoice, publicado el 06/03/2012, ofrece una interesante visión de conjunto de esta situación de bloqueo que nos parece útil de analizar tanto bajo el ángulo geopolítico o como el humanitario que tiende a camuflar mucho de los parámetros detrás de las « evidencias de la causa justa ». Recordemos el ataque a Libia y las actuales consecuencias desastrosas para gran cantidad de libios y para toda la región; lo último: la desestabilización de toda una parte de la África sub-sahariana, como Mali por ejemplo. Sobre este tema, podemos leer el muy interesante análisis de Bernard Lugan en Le Monde de 12/03/2012.
(2) Y en el Japón que, aunque con bajo perfil, no tiene la intención de dejar de abastecerse del petróleo iraní. China e India por su parte aumentan sus suministros de petróleo iraní y se meten en el vacío dejado por los Occidentales. Los hindúes incluso ahora utilizan a Irán como puerta de entrada del petróleo de Asia Central. Fuente: Asahi Shimbun, 29/02/2012; Times of India, 13/03/2012; IndianPunchline, 18/02/2012
(3) Esperemos ver cual será la voluntad de la Unión Europea en la materia durante la segunda mitad de 2012. Con el fin la tutela estadounidense sobre la política exterior francesa, como resultado del cambio de presidente en Francia, muchos aspectos de la política internacional de Europa cambiarán.
(4) Numerosos son los responsables israelíes y estadounidenses que se preguntan en que estado estarán las relaciones entre ambos países después de esta confrontación casi sin precedentes sobre un posible ataque contra de Irán. Para algunos, nos acercamos al momento que Israel harte a Estados Unidos, como lo analiza el artículo de Gideon Levy en Haaretz du 04/03/2012.
(5) Últimos ejemplos actualizados: los acuerdos del BRICS para organizar intercambios en divisas nacionales entre ellos, y particularmente el Yuan a causa de la intensión de Pekín de internacionalizar su moneda; y la decisión de Japón de comprar bonos del tesoro chinos de acuerdo con Pekín. Actuando en forma opuesta al Japón « dominante » de la década de 1980 que nunca se atrevió impulsar la internacionalización del Yen. Este aspecto basta para deshacer todas las comparaciones entre el ascenso frustrado de Japón y la situación de la China actual. Tokio estaba bajo control de Washington; Pekín no lo está. Fuentes: FT, 07/03/2012; JapanToday, 13/03/2012
(6) Los bancos de Eurolandia abandonan sus actividades de préstamos en USD. Fuente: JournalduNet, 23/02/2012
(7) Es decir el fin del social liberalismo que había tomado lugar de la socialdemocracia europea durante las dos últimas décadas; y el retorno de la « economía social de mercado » núcleo del modelo renano, histórico modelo europeo continental. Desde Eslovaquia con nuevo primer 
ministro Fico a Francia con el futuro presidente Hollande (esto no es el resultado de una preferencia política sino de nuestras anticipaciones publicadas desde noviembre de 2010 en el GEAB N°49) pasando por Italia con Mario Monti y Alemania donde conservadores y socialdemócratas ahora deben recorrer el camino europeo juntos, ya que es preciso para obtener la mayoría necesaria para la ratificación de los nuevos tratados europeos, vemos dibujarse los contornos de la futura estrategia económica y social de Eurolandia: fortalecimiento de la tributación progresiva, solidaridad social, eficacia económica, implementación del control del sector financiero, vigilancia aduanera, … en resumen: alejamiento a gran velocidad del modelo anglosajón de moda durante 20 años entre las élites europeas.
(8) Últimos episodios actualizados: el ataque de Estados Unidos a la política comercial china respecto a las « tierras raras » ante la OMC, es apoyada por la UE y Japón; los nuevos rebotes de las acusaciones recíprocas USA/UE siempre ante la OMC respecto a las subvenciones a Boeing y Airbus; la «guerra monetaria » desencadenada por Brasil contra Estados Unidos y Europa. Fuentes: CNNMoney, 12/03/2012; Bloomberg, 13/03/2012; Mish's GETA, 03/03/2012
(9) Por otra parte, increíble para muchos hace solamente tres meses, la agencia de calificación acaba de volver a subir la nota de Grecia. Fuente: Le Monde, 13/03/2012
(10) El tema de la democratización de estas estructuras se plantea como lo subrayamos. Pero estas estructuras (MIS, BCE,…) están ya establecidas. A los protagonistas y fuerzas políticas de los dos próximos años les cabe iniciar bajo control de los ciudadanos en vez de perder el tiempo lamentándose del tiempo maravilloso … cuando los ciudadanos no tenían la menor idea de cómo su país administraba su deuda. Y no es atacando a los tecnócratas que hicieron el « trabajo sucio » en medio de la tempestad que las políticas encontrarán el camino de la legitimación democrática de las instituciones de Eurolandia, sino proponiendo nuevos mecanismos y procesos de participación de los pueblos en las decisiones. A propósito de eso, es útil saber que en el
Parlamento Europeo, el grupo PPE (entre cuyos miembros figuran, particularmente, los partidos de Nicolás Sarkozy y Ángela Merkel) está tratando de cortar de raíz una propuesta trans-partidaria de creación de 25 asientos en el Parlamento Europeo que serían elegidos con listas transnacionales, con la Unión Europea como circunscripción única. Según el LEAP/E2020, esta propuesta es un pequeño paso en el único camino que puede conducir a un control ciudadano de las decisiones europeas. Es lamentable que las voces que expresan la necesidad de acercar la Europa a los pueblos sean cómplices del bloqueo de la primera tentativa seria en esa dirección. Fuente: European Voice, 11/03/2012
(11) Hasta el Financial Times, siendo uno de los actores clave del histerismo anti euro, ahora debe reconocer que los mercados emergentes (agentes públicos y privados) recuperaron el gusto por la divisa europea. Fuente: Financial Times, 26/02/2012
(12) ¡Insistimos en estos puntos porque hay que olvidar muy rápidamente los discursos predominantes de 2010 y 2011 que incitaron a los inversores a comprar deuda griega porque era una « ganga »! A menudo los mismos « expertos » también pronosticaron una paridad EUR/USD que provocó que muchos operadores que vendan sus Euros para comprar del Dólar con la misma lógica. El resultado: estos « expertos », que pueblan los medios de comunicación y las emisiones financieras, hicieron perder mucho dinero a unos y a otros. ¡Para saber anticipar el futuro, también hay que tener memoria!
(13) No olvidemos que sin la histeria colectiva mantenida alrededor de la « crisis del Euro », desde los finales de 2011, Estados Unidos habría sido incapaz de financiar su enorme déficit. Wall Street y la City debieron pintar Europa al borde del precipicio para poder sostener las compras de sus títulos. Ahora que esta propaganda ya no funciona, es vital tratar de embellecer la situación estadounidense para evitar secar la fuente exterior del financiamiento de la economía estadounidense. Ver a GEAB N° 58 al 61.
(14) Para recordar, a mediados de 2010, el FMI se preocupaba por no « obstaculizar la reactivación ». ¡Y en enero de 2011, los expertos se preguntaban cómo gozar de la « reactivación » que mostraban los famosos « índices clave »! Fuentes: FMI, 07/07/2010; CreditInfocenter, 27/01/2011
(15) Nuestro equipo quiere a precisar que apreciamos el talento de Hopper y que aquí es citado sólo porque fue el pintor por excelencia de la clase media de la « edad de oro » de Estados Unidos, mostró en general en una atmósfera muy deprimente. Hoy solamente podemos imaginar lo que sería la atmósfera de sus cuadros con una clase media en ruinas en una « edad de hierro » del país.
(16) Recordamos que es el credo fundamental sobre el cual descansa todo el sistema económico y financiero global. Y en tres años de crisis, por primera vez desde el 1945, este motor ya no funciona. Entonces es necesario perdurar el mayor tiempo posible, esperando un milagro. En verano de 2012, en las tormentas abundaran relámpagos pero no habrá un rayo milagroso; todo lo contrario.
(1) Un artículo de CameroonVoice, publicado el 06/03/2012, ofrece una interesante visión de conjunto de esta situación de bloqueo que nos parece útil de analizar tanto bajo el ángulo geopolítico o como el humanitario que tiende a camuflar mucho de los parámetros detrás de las « evidencias de la causa justa ». Recordemos el ataque a Libia y las actuales consecuencias desastrosas para gran cantidad de libios y para toda la región; lo último: la desestabilización de toda una parte de la África sub-sahariana, como Mali por ejemplo. Sobre este tema, podemos leer el muy interesante análisis de Bernard Lugan en Le Monde de 12/03/2012. (2) Y en el Japón que, aunque con bajo perfil, no tiene la intención de dejar de abastecerse del petróleo iraní. China e India por su parte aumentan sus suministros de petróleo iraní y se meten en el vacío dejado por los Occidentales. Los hindúes incluso ahora utilizan a Irán como puerta de entrada del petróleo de Asia Central. Fuente: Asahi Shimbun, 29/02/2012; Times of India, 13/03/2012; IndianPunchline, 18/02/2012
(3) Esperemos ver cual será la voluntad de la Unión Europea en la materia durante la segunda mitad de 2012. Con el fin la tutela estadounidense sobre la política exterior francesa, como resultado del cambio de presidente en Francia, muchos aspectos de la política internacional de Europa cambiarán.
(4) Numerosos son los responsables israelíes y estadounidenses que se preguntan en que estado estarán las relaciones entre ambos países después de esta confrontación casi sin precedentes sobre un posible ataque contra de Irán. Para algunos, nos acercamos al momento que Israel harte a Estados Unidos, como lo analiza el artículo de Gideon Levy en Haaretz du 04/03/2012.
(5) Últimos ejemplos actualizados: los acuerdos del BRICS para organizar intercambios en divisas nacionales entre ellos, y particularmente el Yuan a causa de la intensión de Pekín de internacionalizar su moneda; y la decisión de Japón de comprar bonos del tesoro chinos de acuerdo con Pekín. Actuando en forma opuesta al Japón « dominante » de la década de 1980 que nunca se atrevió impulsar la internacionalización del Yen. Este aspecto basta para deshacer todas las comparaciones entre el ascenso frustrado de Japón y la situación de la China actual. Tokio estaba bajo control de Washington; Pekín no lo está. Fuentes: FT, 07/03/2012; JapanToday, 13/03/2012
(6) Los bancos de Eurolandia abandonan sus actividades de préstamos en USD. Fuente: JournalduNet, 23/02/2012
(7) Es decir el fin del social liberalismo que había tomado lugar de la socialdemocracia europea durante las dos últimas décadas; y el retorno de la « economía social de mercado » núcleo del modelo renano, histórico modelo europeo continental. Desde Eslovaquia con nuevo primer ministro Fico a Francia con el futuro presidente Hollande (esto no es el resultado de una preferencia política sino de nuestras anticipaciones publicadas desde noviembre de 2010 en el GEAB N°49) pasando por Italia con Mario Monti y Alemania donde conservadores y socialdemócratas ahora deben recorrer el camino europeo juntos, ya que es preciso para obtener la mayoría necesaria para la ratificación de los nuevos tratados europeos, vemos dibujarse los contornos de la futura estrategia económica y social de Eurolandia: fortalecimiento de la tributación progresiva, solidaridad social, eficacia económica, implementación del control del sector financiero, vigilancia aduanera, … en resumen: alejamiento a gran velocidad del modelo anglosajón de moda durante 20 años entre las élites europeas. (8) Últimos episodios actualizados: el ataque de Estados Unidos a la política comercial china respecto a las « tierras raras » ante la OMC, es apoyada por la UE y Japón; los nuevos rebotes de las acusaciones recíprocas USA/UE siempre ante la OMC respecto a las subvenciones a Boeing y Airbus; la «guerra monetaria » desencadenada por Brasil contra Estados Unidos y Europa. Fuentes: CNNMoney, 12/03/2012; Bloomberg, 13/03/2012; Mish's GETA, 03/03/2012
(9) Por otra parte, increíble para muchos hace solamente tres meses, la agencia de calificación acaba de volver a subir la nota de Grecia. Fuente: Le Monde, 13/03/2012
(10) El tema de la democratización de estas estructuras se plantea como lo subrayamos. Pero estas estructuras (MIS, BCE,…) están ya establecidas. A los protagonistas y fuerzas políticas de los dos próximos años les cabe iniciar bajo control de los ciudadanos en vez de perder el tiempo lamentándose del tiempo maravilloso … cuando los ciudadanos no tenían la menor idea de cómo su país administraba su deuda. Y no es atacando a los tecnócratas que hicieron el « trabajo sucio » en medio de la tempestad que las políticas encontrarán el camino de la legitimación democrática de las instituciones de Eurolandia, sino proponiendo nuevos mecanismos y procesos de participación de los pueblos en las decisiones. A propósito de eso, es útil saber que en el
Parlamento Europeo, el grupo PPE (entre cuyos miembros figuran, particularmente, los partidos de Nicolás Sarkozy y Ángela Merkel) está tratando de cortar de raíz una propuesta trans-partidaria de creación de 25 asientos en el Parlamento Europeo que serían elegidos con listas transnacionales, con la Unión Europea como circunscripción única. Según el LEAP/E2020, esta propuesta es un pequeño paso en el único camino que puede conducir a un control ciudadano de las decisiones europeas. Es lamentable que las voces que expresan la necesidad de acercar la Europa a los pueblos sean cómplices del bloqueo de la primera tentativa seria en esa dirección. Fuente: European Voice, 11/03/2012 (11) Hasta el Financial Times, siendo uno de los actores clave del histerismo anti euro, ahora debe reconocer que los mercados emergentes (agentes públicos y privados) recuperaron el gusto por la divisa europea. Fuente: Financial Times, 26/02/2012
(12) ¡Insistimos en estos puntos porque hay que olvidar muy rápidamente los discursos predominantes de 2010 y 2011 que incitaron a los inversores a comprar deuda griega porque era una « ganga »! A menudo los mismos « expertos » también pronosticaron una paridad EUR/USD que provocó que muchos operadores que vendan sus Euros para comprar del Dólar con la misma lógica. El resultado: estos « expertos », que pueblan los medios de comunicación y las emisiones financieras, hicieron perder mucho dinero a unos y a otros. ¡Para saber anticipar el futuro, también hay que tener memoria!
(13) No olvidemos que sin la histeria colectiva mantenida alrededor de la « crisis del Euro », desde los finales de 2011, Estados Unidos habría sido incapaz de financiar su enorme déficit. Wall Street y la City debieron pintar Europa al borde del precipicio para poder sostener las compras de sus títulos. Ahora que esta propaganda ya no funciona, es vital tratar de embellecer la situación estadounidense para evitar secar la fuente exterior del financiamiento de la economía estadounidense. Ver a GEAB N° 58 al 61.
(14) Para recordar, a mediados de 2010, el FMI se preocupaba por no « obstaculizar la reactivación ». ¡Y en enero de 2011, los expertos se preguntaban cómo gozar de la « reactivación » que mostraban los famosos « índices clave »! Fuentes: FMI, 07/07/2010; CreditInfocenter, 27/01/2011
(15) Nuestro equipo quiere a precisar que apreciamos el talento de Hopper y que aquí es citado sólo porque fue el pintor por excelencia de la clase media de la « edad de oro » de Estados Unidos, mostró en general en una atmósfera muy deprimente. Hoy solamente podemos imaginar lo que sería la atmósfera de sus cuadros con una clase media en ruinas en una « edad de hierro » del país.
(16) Recordamos que es el credo fundamental sobre el cual descansa todo el sistema económico y financiero global. Y en tres años de crisis, por primera vez desde el 1945, este motor ya no funciona. Entonces es necesario perdurar el mayor tiempo posible, esperando un milagro. En verano de 2012, en las tormentas abundaran relámpagos pero no habrá un rayo milagroso; todo lo contrario.
Samedi 17 Mars 2012
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