Crisis sistémica global: en pos de la recuperación imposible

Crisis sistémica global: en pos de la recuperación imposible
- Nota publica de GEAB N°37 (17 de septiembre de 2009) -
Crise systémique globale : A la poursuite de l'impossible reprise http://www.leap2020.eu/GEAB-N-37-est-disponible!-Crise-systemique-globale-A-la-poursuite-de-l-impossible-reprise_a3791.html
- Communiqué public GEAB N°37 (15 septembre 2009) -
Global systemic crisis: In pursuit of the impossible recovery

http://www.leap2020.eu/GEAB-N-37-is-available!-Global-systemic-crisis-In-pursuit-of-the-impossible-recovery_a3797.html
- Public announcement GEAB N°37 (Septembre 16, 2009) -

Umfassende weltweite Krise : Die Hoffnung auf einen Aufschwung, der nicht kommt

http://www.leap2020.eu/GEAB-N-37-ist-angekommen!-Umfassende-weltweite-Krise-Die-Hoffnung-auf-einen-Aufschwung,-der-nicht-kommt_a3816.html
- Pressemitteilung des GEAB vom 18. September 2009 -

Antes del verano, el equipo del LEAP/E2020 anunció que no habría recuperación durante la reapertura de 2009, y no lo preveía para el verano de 2010. En este septiembre, contrariamente al discurso actualmente predominante en los medios de comunicación y en los medios financieros y políticos, mantenemos nuestra anticipación.

La presente desaceleración del colapso de la economía mundial que « crea » las « buenas noticias » (1) ha sido posible sólo gracias al enorme esfuerzo hecho en apoyo a las finanzas públicas mundiales durante los últimos doce meses (2). Pero el « tiempo ganado », gracias al dinero de los contribuyentes de todo el mundo, debería emplearse en la reforma del sistema monetario internacional, que es el núcleo de la vigente crisis sistémica (3). Sin embargo, aparte de consideraciones cosméticas (4) y de los inmensos regalos que le hicieron a los bancos estadounidenses y europeos, nada serio se ha emprendido y en el futuro se impone el sálvese quién pueda (5).

A finales del verano de 2009, con las tres olas monstruosas que están golpeando de pleno a la economía mundial (desempleo (6), quiebras (7) y crisis monetarias (8)), pasó el tiempo de reparar el sistema, o más exactamente el tiempo para una transición suave hacia un nuevo sistema mundial (9). Los primeros efectos del desacople (10) se concretan en hechos: el mundo se aleja rápidamente de la zona del USD. Como lo indica la tabla que sigue, de hecho hay un 95% de probabilidad de que se impriman en un futuro muy próximo 1 000 mil millones de nuevos USD, lo que no es muy halagüeño para la zona de esta divisa.

Inconsistent statistics reflect a chaotic world economy

Nos dirigimos directamente hacia la fase de desarticulación geopolítica que previmos que comenzaría en el cuarto trimestre de 2009 (11). Este GEAB N°37 analiza las tendencias presentes (inflación o deflación, mercados inmobiliarios, bancos, geopolítica) en el seno del caos actual creado por la incontrolada avalancha de fondos públicos y la persistencia de un sistema financiero sin control, dentro de un contexto de crecientes incoherencias estadísticas. Paradójicamente, esta desarticulación se convirtió, según nuestras investigaciones, en la única forma viable de una recuperación económica, pero que se hará según una arquitectura global y modalidad de interacciones entre las esferas económicas, sociales y financieras profundamente diferentes de aquellas que conocimos durante las últimas décadas. Nuestro equipo considera a este respecto que del verano de 2010 se manifestarán claramente las primeras características del « mundo post-crisis ». Vamos a dedicarnos a identificarlas en los meses venideros.

Como lo anticipamos en el precedente GEAB, ya nadie puede formarse una imagen coherente de la realidad económica mundial actual con la ayuda de las estadísticas macroeconómicas cada vez más contradictorias o simplemente aberrantes (12). A fuerza de manipular los datos y los instrumentos de medidas (13), y limitarse al USD como patrón de valor mientras que sus variaciones son cada vez más caóticas (14), ni los gobiernos, ni las instituciones internacionales, ni los bancos (15) ahora no saben en que dirección el sistema mundial está evolucionando. Por otra parte, la lectura de los medios de comunicación dan un claro reflejo de este caos que sumerge a sus lectores y oyentes en una profunda perplejidad: al transcurrir los días, incluso en un mismo día, se suceden informaciones contradictorias sobre las finanzas, la economía o la moneda. Los gobernantes, empresarios, asalariados, economistas o analistas se atienen a la apuesta de Pascal (16) para evaluar los meses próximos.

Global output, trade and consumer prices (2000 – 2009) – Source: BRI, 2009 (para ver el gráfico, clikar en el título del 'post')

Para el LEAP/E2020, el gráfico anterior ilustra una realidad ineludible: que la deriva del sistema económico, financiero y monetario global se acelera, su debilidad alcanza niveles sin precedentes en la historia moderna, que lo hace en lo sucesivo susceptible de rotura al el menor choque importante: financiero, geopolítico o incluso natural (17). La caída espectacular de los Estados en déficit públicos incontrolables (18) (ya que los gobiernos sienten que sin sus planes de sostén público, las economías mundiales reiniciarían inmediatamente su caída abrupta) literalmente crea una situación explosiva, con un enorme aumento en los impuestos en Japón en Europa pasando por Estados Unidos. Si hay un reinicio en vista es el aumento de los impuestos. Por otra parte, los electores japoneses, frente a una tasa de desempleo histórica y una economía siempre en caída libre, decidieron echar a los dirigentes de su país después de décadas: son los primeros en empezar el gran desbarajuste político de la próxima fase de la crisis (19). La administración Obama descubrió este verano, sorprendida, la profundidad de la cólera popular que se generó alrededor de su programa de reforma del sistema de salud (no obstante muy necesario).

Charter rates for container ships (in USD/day) – A comparison between the two first quarters of 2008 and 2009 - Source: Spiegel / ISL Port Monitor

Para representar la crisis de hoy esta es la analogía que proponen nuestros investigadores: una pelota de goma que rebotando de escalón en escalón en una escalera: aunque parece ascender en cada rebote (dando un momento la impresión de que su caída se paró), cae más bajo en el siguiente paso, efectuando una « recuperación » de su caída.

Actores políticos y económicos « desorientados »
Desde luego todo esto no crea un ambiente muy propicio para la inversión empresarial. La capacidad de producción está subutilizadas en proporciones históricas. Las existencias se renuevan a cuenta-gota (lo que elimina toda esperanza de recuperación por reposiciones). Los consumidores volvieron a la racionalidad económica: si no hay dinero, no se compra. Sus salarios disminuyen cuando simplemente no desaparecen por falta de empleo, los bancos no prestan más porque se saben insolventes (a pesar del polvo « dorado» lanzado a los ojos de la opinión pública estos últimos meses) (20). Y el estado por si solo no puede sustituir al frenesí de consumo del pasado. En Estados Unidos, una vuelta a la situación anterior demandaría cerca de 2500 billones de USD de liquidez en la economía cada año. El estímulo de Barak Obama, con menos de 400 mil millones cada dos años está lejos de esa cantidad si pretende paliar simultáneamente la defección de las familias y las empresas. El problema es que ésta es exactamente la situación actual de la economía de EE.UU.

US retail sales during recent recessions (Rebased to 100 at recession inception, duration in months) - Source: Financial Sense, 2009

Asia y Europa sufren también un terrible aumento del desempleo que las manipulaciones estadísticas (21) no podrán ocultar más allá del período estival: erradicando a los desempleados de las listas de indemnizados, colocando jóvenes en pasantías de espera o reclutando desempleados para obras públicas de corta duración, retrasando despidos vía un paquete de indemnización por desempleo parcial, manteniendo actividades fabriles artificialmente por subsidios públicos,… de Pekín a París, pasando por Washington, Berlín, Londres o Tokio, todas buenas medidas para tratar de esconder la realidad cuanto sea posible… A la espera de la recuperación. Pero, por desgracia, la recuperación no llegará a tiempo. Es Blücher en lugar de Grouchy (22): en lugar de la recuperación, surgen las consecuencias de las tres olas monstruosas del verano de 2009: . la evidencia de un desempleo masivo, sobre todo cuando termine la indemnización, y sus desastrosas consecuencias en la estabilidad política y social de los países, . la explosión en el número de quiebras de empresas, municipalidades… y el déficit público de todas clases, . y por supuesto las consecuencias de todo sobre el USD y los Bonos del Tesoro estadounidense (y el Reino Unido en daños colaterales) (23). La primera ola ha alcanzado plenamente la costa a fines del verano de 2009. La segunda está desarrollándose. La tercera está comenzando a ser visible. Lo cierto es que aunque la Eurozona y Asia, en general, están mejor posicionados para hacer frente al impacto de estas olas (como se explica en el GEAB N°28 de octubre pasado), tampoco se hallan en situación de rebotar. Por esta razón ya sea en Estados Unidos con, el USD y los Bonos del Tesoro estadounidense, por un lado y el Reino unido con la Libra por otro, las consecuencias de estas tres olas van a plantearse abruptamente. ¡El sueño estival también termina! En cambio, para los que todavía tienen los medios para viajar, las vacaciones pueden continuar porque los hoteles, las compañías aéreas, los clubs de vacaciones bajan los precios a niveles jamás vistos. ¡Otro signo evidente de « recuperación »!

--------- Notas:

(1) Por ejemplo, hablar en porcentajes forma parte de la « enfervorización » del verano de 2009. Así, numerosos bancos cuyo valor de Bolsa había caído próximo a cero pudieron hablar estos últimos meses de « rebotes » del +200 %, del +300 % o + del 500 %. Basta por ejemplo con consultar la evolución de las cotizaciones de Natixis, Citi o Royal Bank of Scotland, para comprender la trampa: recobrar el 500 % cuando la acción cayó a 1, la lleva a 5, lo que deja siempre una pérdida de 40 si fue comprada hace 2 años (o se tomó prestado contra esta garantía).

(2) El anuncio de Francia donde el Estado prolonga hasta fin del 2010 su apoyo a los bancos es una perfecta ilustración. Fuente: Reuters, 13/09/2009

(3) Ver el comunicado publicado por el LEAP en el Financial Times en vísperas de la Cumbre del G20 de Londres en abril pasado.

(4) El « fin de las bonificaciones de los brokers » es una acción moralmente saludable, pero no debe hacernos olvidar que son sólo « corsarios » de los bancos que los emplean y de las plazas financieras que los acogen. Son sus empleadores quienes les conceden sus « bonos de comisión» (¿o deberíamos decir sobrepaga?) y quienes los autorizan a espumar el océano de la finanzas mundial. Limitar la prima al importe de su salario obligaría a los bancos a emplear capitanes de mar, en lugar de filibusteros.

(5) Fuente : Times, 02/09/2009

(6) En Estados Unidos, el ritmo real de crecimiento del desempleo continúa estando entre 600 000 y un millón de personas al mes, si se incluye a los que dejan de buscar empleo (fuente: CNBC/New York Times, 07/09/2009). Para tener una visión de conjunto de la ola socialmente explosiva que golpea la economía estadounidense, en California, después del 1° el septiembre, son 143 000 los desempleados suplementarios que agotaron sus derechos (con sus familias se acercan a un millón las personas desamparadas en el corriente mes) – fuente: MyBudget360, 02/09/2009. En Europa, en Asia,… por todas partes las tasas de desempleo tienden a superar los máximos históricos modernos de aquí a fines de 2009 (con 5,7%, Japón ya superó su umbral histórico en julio – fuente: Japan Times, 08/09/2009)... y esto a pesar de manipulaciones en todos los frentes para bajar las cifras.

(7) A título anecdótico, hubo más quiebras bancarias en Estados Unidos entre la salida del GEAB N°36 (15 Junio de 2009) y este GEAB N°37 (15 Septiembre 2009) que en todo el año 2008, Entre ellas, dos de las cuatro más importantes del año. Pero evidentemente, los medios de comunicación no pueden encargarse de la gripe A y de estas quiebras al mismo tiempo. Lo mismo ocurre con el índice de quiebra de las empresas estadounidenses que alcanza su máximo histórico, el 12,2 % (fuente: Yahoo, 09/09/2009). En España, el número de quiebras para el primer semestre de 2009 es equivalente a tres veces la de todo el año 2008 (fuente: Spanish News, 06/08/2009). En Francia, los empleadores esperan 70.000 quiebras de empresas de aquí a fin de año (fuente: Capital, 02/09/2009).

(8) El debilitamiento acelerado del UDS crea un nuevo estrés monetario mundial y el próximo pedido de la administración Obama, de aumentar a 1 500 mil millones de USD el límite de endeudamiento federal, autorizado no corre riesgo de calmar la fuga de la divisa estadounidense. El techo de 12 000 mil millones de USD de endeudamiento, está ya en vía de ser alcanzado. Fuentes : Wall Street Journal, 12/09/09; Bloomberg, 08/09/2009; Wall Street Journal, 12/09/09

(9) Habíamos indicado que tal « ventana de oportunidad » existiría entre la primavera y el verano de 2009. Esta ventana ya se ha cerrado.

(10) Ver GEAB N°22, 02/2008

(11) Ver GEAB N°32, 02/2009.

(12) Como las bajas del desempleo estadounidenses y francés de principios del verano o las tasas de crecimiento de la producción china. Fuentes: New York Times, 10/08/2009 ; Expansion, 27/07/2009; Wall Street Journal, 25/05/2009

(13) Resulta muy útil leer el artículo de Marion Selz titulado « Las estadísticas, un servicio público corrupto ». Se trata de una reciente obra colectiva realizada en el anonimato por estadistas franceses, un título que evoca « Le grand trucage : comment le gouvernement manipule les statistiques » . No hay duda que en este período de crisis global las maniobras descubiertas las aplican todos los gobiernos del planeta. Fuente: La vie des idées, 02/09/2009

(14) Cuando el 15 de febrero de 2008, en el GEAB N°22, anunciamos que se iba hacia un « Dólar carry-trade », varios eran los que encontraban impensable tal tendencia. Sin embargo hoy, eso es exactamente lo que ocurre en los mercados monetarios. Fuentes: Le Monde, 12/09/2009

(15) Que se apresuraron a obtener en abril de 2009 (fuente: Bloomberg, 02/04/2009) el derecho a volver al sistema del «valor razonable» (estimo que mi activo vale 100) en lugar de mantener la valorización de sus activos al « precio del mercado » (en el mercado el activo vale 10) y luego persistieron en mantener en sus balances los activos de los que no saben en absoluto lo que realmente valen; particularmente porque sospechan, con razón, que estos valen sólo el 10 % o el 20 % de su « valor razonable ». El campo y las ciudades de Estados Unidos, del Reino Unido, de España, de Letonia, de Japón, de China,… están llenos de casas, apartamentos y edificios que nadie compra porque los bancos los mantienen sus precios artificialmente elevado, por sobre el precio de mercado, para que sus balances no muestran en realidad que son insolventes porque casi todos sus activos están « podrido ». Los banqueros también están tratando de ganar tiempo, con la esperanza de un retorno al anterior mundo. ¿Son grandes niños nostálgicos de su edad de oro, o más bien tétricos delincuentes que ponen en peligro a la sociedad?. El futuro comenzará próximamente zanjar el curso de la fase de desarticulación geopolítica global.

(16) A semejanza del razonamiento expuesto por Blaise Pascal para convencer a lo que no creen en Dios, que consiste en apostar que existe ya que si así fuera nos espera el paraíso, y de no ser así nada se pierde. Mientras que apostar en contrario nos conduciría eventualmente al infierno.

(17) En el próximo GEAB, N°38 que aparecerá en octubre, haremos una puesta al día de nuestras anticipaciones por país y grandes regiones del mundo, incluyendo desde luego un balance respecto a la cesación de pagos de Estados Unidos y del Reino Unido.

(18) Con un récord de emisiones de obligaciones en Europa (1 100 mil millones USD para la zona Euro en 2009, y más de 250 mil millones USD para el Reino Unido), y un déficit federal de 9 000 mil millones de USD en los próximos diez años, ¿queda dudas sobre el aspecto incontrolable de la cuestión?. Fuente: Yahoo/Reuters, 04/09/2009 ; CBS, 25/08/2009

(19) Igualmente en Estados Unidos, en Europa o en China. Fuentes: Reuters, 08/09/2009 ; Financial Times, 06/09/2009 ; BBC, 26/07/2009 .

(20) Respecto a los bancos, nuestro equipo recomienda calurosamente la lectura del notable artículo de Matt Taibbi, « Inside The Great American Bubble Machine » aparecido en Rollingstones el 02/07/2009. Detalla la historia de Goldman Sachs y proporciona información detallada sobre las principales prácticas financieras y el papel central de este establecimiento financiero en la crisis actual. A manera de las difuntas compañías de la India, o las órden de los Templarios, es probable que dentro de cinco a diez años como máximo el poder político estadounidense, frente al hundimiento socioeconómico del país y bajo la presión popular, esté obligado a desmantelar esta institución que parasita la acción pública a todos los niveles.

(21) En definitiva, todos estos indicadores reposan en la medida del valor que es el USD. Si se reprodujera la variación de su tipo de cambio sobre una pantalla semejante a la de una brújula, veríamos la aguja oscilar de mes en mes entre el Norte, el Sur, el Este y el Oeste. Consiguientemente, no asombra que el conjunto de los actores mundiales políticos, económicos y financieros estén « desorientados ».

(22) Napoleón también creía « firmemente », durante la batalla de Waterloo, que la suerte iba a sonreírle una vez más y que iba a recibir un refuerzo amigo (Grouchy) en el momento decisivo del combate. Por desgracia, un nube de polvo que hacia suponer que era de la tan esperada tropa reveló ser un refuerzo enemigo (Blücher). Todo el mundo conoce el final; y no estamos seguros que los dirigentes de G20 sean estrategas tan experimentados como lo era Napoleón.

(23) En este campo la crisis da prueba a veces de un « humor muy británico », probando que se está lejos de haber percibido todas sus consecuencias, ya que debe esperarse lo que viene en Londres, deberá pagar una pesada cuenta para salvar del hundimiento todo su pequeña red de paraísos fiscales. Por ejemplo, La isla Caimán no puede ni siquiera pagar a sus funcionarios. ¡No hay duda que esta perspectiva va a entusiasmar a los contribuyentes británicos! De todas maneras estas islas podrán siempre recurrir a una idea simple: hacer pagar impuestos. Fuente: Guardian, 13/09/2009.
Jeudi 17 Septembre 2009

Crecientes Tensiones transatlánticas en vísperas del G20: ejemplo de una tentativa de desestabilización del sistema bancario de la UE y del Euro por..

Crecientes Tensiones transatlánticas en vísperas del G20: ejemplo de una tentativa de desestabilización del sistema bancario de la UE y del Euro por Wall Street y la City.
Nota publica de GEAB N°33 (17 de marzo de 2009) -Global European Anticipation Bulletin-

Para el LEAP/E2020, las alternativas que se les presentan a los dirigentes del G20 en la reunión de Londres del próximo 2 de Abril son dos: reconstruir un nuevo sistema monetario internacional que permita un nuevo juego global que integre equitativamente a todos los principales agentes mundiales y reduzca la crisis a una duración de tres a cinco años; o bien intentar prolongar el sistema actual sumergiendo al mundo a partir de fines de 2009 en una trágica crisis de más de una década.

En la presente edición del GEAB, describimos los futuros dos grandes lineamientos factibles hasta el próximo verano boreal. Superado este período, nuestro equipo considera, que la opción « crisis corta » habrá desaparecido y que el mundo se encaminará hacia la fase de desarticulación geopolítica mundial de la crisis (1), y a una profunda crisis por más de una década.

Por otra parte, frente a la emergencia, el LEAP/E2020 publicará mundialmente el próximo 24 de Marzo una carta abierta a los dirigentes del G20, modesta contribución de nuestro equipo para intentar evitar una larga y trágica crisis.

La situación es especialmente preocupante, ya que están surgiendo tensiones en vísperas de la Cumbre, del 2 de abril, que ve la aparición de amenazas escasamente veladas por parte de algunos dirigentes del G20 y operaciones de manipulación de la opinión pública por otros.

Volveremos más detalladamente sobre estos elementos en el GEAB N° 33, en el cual por otro lado el equipo del LEAP/E2020 ha decidido entregarse a un ejercicio útil para todos (incluido Estados Unidos de donde proceden más del 20% de los lectores del LEAP/E2020) a los que exaspera la ilusión alimentada por los principales medias occidentales sobre el estado del pilar estadounidense de nuestro sistema actual: anticipar el estado socioeconómico de Estados Unidos dentro de un año, en la Primavera de 2010. Las grandes tendencias nos parecen que están lo suficientemente firmes como para que tal anticipación tenga sentido. Por supuesto, haremos un ejercicio similar para la Unión Europea, la Federación Rusa y China en los próximos números del GEAB.

Gráfico sintético de la evolución de la sensación de inquietud colectiva en Estados Unidos (en azul: sensación de riesgo de una grave crisis; en verde: sensación de poder adquisitivo; en rosa: inquietud respecto al empleo) - Fuente : Chart of D

(para poder ver este gráfico link: http://www.leap2020.eu/El-GEAB-N-33-esta-disponible!-Crecientes-Tensiones-transatlanticas-en-visperas-del-G20-ejemplo-de-una-tentativa-de_a2962.html )

En aras de fiabilidad de la información, el equipo del LEAP/E2020, que desde diciembre de 2007, en el GEAB N°20, había advertido sobre riesgo inmobiliario en Europa Central y Oriental, decidió analizar en este comunicado público del GEAB N° 33 la veracidad de la llamada « bomba bancaria de Europa Oriental » que inundó los medios de comunicación desde hace casi un mes.

Si este tema nos parece pertinente es porque representa, a nuestro modo de ver, una tentativa deliberada por parte de Wall Street y de la City (2) de hacer creer en una fractura de la UE e instalar la idea de un gran riesgo « mortal » en la Eurozona, al difundir permanentemente falsa información sobre el « riesgo bancario proveniente de Europa Orienta » con la intención, al mismo tiempo, de estigmatizar a la Eurozona como « timorata » ante las medidas « voluntariosas » estadounidenses o británicas. También, uno de los objetivos es intentar desviar la atención internacional del agravamiento de los problemas financieros en Nueva York y Londres, al mismo tiempo busca debilitar la posición europea en vísperas de la Cumbre del G20.

La idea es brillante: se retoma un tema ya muy conocido por la opinión pública, asegurando así una adhesión fácil al nuevo contenido; se incluyen una o dos analogías sorprendentes para asegurar una amplia acogida en los medias y en Internet (clickear « crisis bancaria en Europa del este » en Google, el resultado es elocuente); luego se utiliza la colaboración de algunas personas y organizaciones relacionadas e influyentes disponibles para una mentira suplementaria. ¡Con tal cóctel, es también posible hacer creer por algún tiempo que la guerra en Irak es un éxito, que la crisis de los subprime no afectará al ámbito financiero, que la crisis financiera no afectará la economía real, que verdaderamente la crisis no es grave, y que si es grave, todo está realmente bajo control!

Entonces en lo que nos concierne aquí, el tema ya muy conocido, es la « separación entre la « Vieja Europa » y la « Nueva Europa ", entre una Europa rica y egoísta y una Europa pobre y llena de esperanza. Desde Rumsfeld para Irak al Reino Unido para el ensanche, es un latiguillo que se nos repite ininterrumpidamente desde hace diez años por todos los medias anglosajones y de confianza y que en particular ciertos medias británicos lo han hecho una especialidad (3).

Las analogías aquí son dos: Europa Oriental, representa « la crisis de los subprime de la UE » (dando por sobreentendido que cada uno tiene forzosamente una crisis de subprime local (4)); y que una crisis en Europa Oriental tendrá el mismo efecto terrible que la Crisis asiática de 1997, seguramente porque todo eso pasa en el Este (5)).

Las conexiones disponibles son numerosas. Antes que nada, se localiza una agencia de calificación, en este caso Moodys (6), quien como sus congéneres, está por un lado al servicio integral de Wall Street, y por otra parte es incapaz de ver un elefante en un pasillo (sólo fallaron con las subprimes, los CDS, Bear Stearn, Lehman Brothers, AIG,…). Pero, misteriosamente, la prensa financiera continúa difundiendo sus opiniones, aplicando seguramente el principio tan humanitario consistente en esperar que algún día el simple azar estadístico los haga evaluar algo correctamente. En nuestro caso, el eco fue unánime: Moodys había identificado bien de antemano una enorme « bomba » tapada en el patio de la Eurozona (pues bien aquí se trata del Euro)…, que sin duda devastará el sistema financiero europeo.

Luego, para dar credibilidad, se utiliza algunos medias profundamente anti-Euro (como el Telegraph por ejemplo, que por otra parte produce muy buenos análisis sobre la crisis, pero la caída de la Libra Esterlina y la economía británica tiende hoy a cegarlo en lo concerniente a la Eurozona y difunde una información que luego se suprime (ya que es inexacta) para darle el gusto de lo prohibido, del secreto (7) que revelaría un « tsunami financiero » mundial en preparación, en particular, a causa de los compromisos de los bancos de la Vieja Europa con el sector financiero de la Nueva Europa (8). Se menea todo eso cada día vía los principales medias financieros estadounidenses y británicos, sabiendo que los otros los seguirán por hábito. Con la UE es mucho fácil porque necesita siempre un largo tiempo para comprender y todavía más tiempo para reaccionar, con la inevitable discordia que permite hacer repercutir la manipulación. Esta vez, fue el Primer Ministro de Hungría, Ferenc Gyurcsany, quien desempeña el papel de « pobre nuevo mártir ». Recordemos, los húngaros están tratando en vano de deshacerse de él desde que admitió involuntariamente hace 2 años haber mentido a su pueblo para hacerse reelegir, confirmando de paso que había endeudado a su país más allá de todo límite razonable. Y fue él quien anunció las cifras de un delirante plan para rescatar el sistema financiero en Europa Oriental, poniendo de nuevo en una posición de « malos » o « inconscientes » a los viejos europeos. El rechazo de este último es puesto en relieve por todos los medios de prensa británicos y estadounidenses (incluidos los principales periódicos de referencia como el Financial Times o el International Herald Tribune), concluyendo, por supuesto, con el inevitable fracaso de la solidaridad europea... al mismo tiempo que minimizan (o incluso a veces olvidan) el hecho de que fueron los polacos y los checos los más virulentos contra los requisitos aberrantes del Primer Ministro húngaro (9). El intento de debilitar a la Eurozona y la UE por el Este podría continuar. Es preciso esperar las declaraciones reiteradas de los dirigentes de la Eurozona, el anuncio de un plan de respaldo financiero sustancial (en relación con los riesgos reales) y los enérgicos comunicados de los dirigentes políticos y banqueros centrales de la región, a fin de que la operación comience perder parte de su fuerza. Pero aún no ha desaparecido, ya que el paralelo se mantiene en los medios de comunicación mencionados entre la crisis de las subprime y crisis inmobiliaria en Europa Oriental; como si Hungría equivaliera a California, o Letonia a Florida.

Aquí está bien el meollo del problema: la dimensión tiene importancia en materia económica y financiera. No es la cola lo que mueva al perro como, evidentemente, algunos quisieran hacernos creer.

Si bien, desde Diciembre de 2007, cuando nuestros « actuales expertos en crisis de Europa Oriental » no tenían la más mínima idea del problema, el LEAP/E2020 había subrayado el importante riesgo inmobiliario que pesaba sobre los países europeos afectados (Letonia, Hungría, Rumania,...) y, por supuesto, sus acreedores (Alemania, Austria, Suiza, en particular), era obvio para nosotros que se trataba de un problema limitado a los países mencionados. Estos operadores y estos los países tienen muchos problemas por delante, pero no son peores que los problemas del sistema financiero mundial, y de ninguna manera como los problemas financieros de Nueva York, Londres o Suiza. Recordemos que el banco austríaco Raiffeisen el más citado como un « detonador » de esta « bomba de Europa Oriental », obtuvo un beneficio del 17% en 2008, un rendimiento que supera las expectativas de la mayoría de los bancos estadounidenses o británicos, como acertadamente lo señaló William Gamble, uno de los pocos analistas que se ha interesado en la realidad de la situación (10).

PIB de la Unión Europea, de la Eurozona y de los Estado-miembros - Fuente: Eurostat, 2008

Para aquéllos que conocen mal la geografía de la UE, el título « Hungría en bancarrota » o « Letonia en bancarrota » puede parecerles de hecho comparable a « California en bancarrota ». Para los que pierden su trabajo a causa de estas quiebras, es un problema idéntico, en efecto; pero en término de la gravedad impacto, no hay ninguna relación entre los dos. California, duramente golpeada por la crisis de las subprimes, es el estado más poblado y más rico de Estados Unidos en cambio Letonia es un país pobre con una población menor al 1% de la UE, (contra el 12% de la población de EEUU en el caso de California (11)). El PIB de Hungría representa apenas el 1,1% del PIB de la Eurozona (para Letonia esta cifra es del 0,2%) (12): o sea una proporción comparable a la de Oklahoma (el 1% del PIB de EEUU (13)), no al de Florida. Se está lejos de una Europa Oriental portadora de una crisis de las subprime en Europa. El conjunto de los nuevos Estados miembros pesan menos del 10% del PIB de la UE (y, entre ellos, los más ricos o los mayores como la República Checa o Polonia apenas están afectados). La suma en juego, para el sistema financiero europeo, se sitúa en el peor de los casos alrededor de 100 millones EUR (130 millones de USD) (14), es una cantidad muy pequeña de todo el sistema financiero de la UE (15). Por en otra parte, la UE encabeza un consorcio que ya inyecta cerca de 25 Mil millones de EUR (el 20% de un escenario más grave) para estabilizar la situación (16) incluida la reciente baja del franco suizo, que todavía disminuye la gravedad.

Et, last but not least, en Europa Oriental, los nuevos inmuebles mantendrán un valor importante, aunque menor que en 2007/2008, pues, después de 50 años de comunismo, hay déficit de inmuebles modernos. En cambio en Estados Unidos, con las casas construidas durante el auge inmobiliario de estos últimos años sobran las construcciones, con una calidad muy variable y están ya en tren de degradarse en los estados más afectados. En tales casos es una verdadera destrucción de riqueza para propietarios, la economía, los acreedores y los bancos.

La complejidad de esta crisis impone estar muy atentos para identificar las tendencias y los factores que son realmente portadores de graves peligros, para no dejarse engañar por los rumores o las falsas informaciones.

Esperamos que esta explicación no sólo desvíe el golpe de la mentira orquestada en torno a la llamada « bomba financiera » de Europa Oriental (17), y sirva como un ejemplo para permitir a cada uno « atravesar las apariencias » y buscar « detrás del espejo » de los medios de comunicación financieros dominantes los elementos fácticos que les permitan, por sí mismos, hacerse de una idea precisa.

Si la Cumbre del G20 de Londres no logra evitar la entrada a la fase de desarticulación geopolítica mundial, estas operaciones de manipulación y desestabilización aumentarán, cada bloque tratará de desacreditar a su oponente, como en todo juego de suma cero (18): lo que uno pierde, lo gana el otro.
--------- Notas:

(1) Ver GEAB N°32

(2) Retransmitidas por todo los medias y expertos financieros de estas dos plazas cuya la mayoría no tenía idea del problema inmobiliario/financiero de ciertos países de Europa Oriental cuando el LEAP/E2020 lo analizaba en diciembre de 2007.

(3) No sorprende que Marketwatch recoja en un artículo sobre la cuestión las acusaciones a propósito del Banco Central checo. Fuente: Marketwatch, 09/03/2009.

(4) Lo que sin embargo es falso. Ningún otro país, a parte de Estados Unidos y el Reino Unido conoce tal convergencia de factores catastróficos.

(5) Mientras los países de Europa central y oriental afectados (Hungría, países bálticos, Bulgaria, Rumania) son totalmente marginales en la economía mundial, los países de Asia del Sureste eran actores claves de la globalización de los años 1990.

(6) Fuente : Reuters, 17/02/2009

(7) Lo que hace que incluso los sitios alertados duden sobre la actitud a asumir frente a esta « información », manteniendo pues la credibilidad de la « información » , como, por ejemplo, es el caso de Gary North, el 19/02/2009, en el sitio LewRockwell.com.

(8) Fuente : Telegraph, 15/02/2009

(9) Fuente: EasyBourse, 01/03/2009

(10) SeekingAlpha, 26/02/2009

(11) Fuente : Statistiques 2007, US Census Bureau.

(12) Fuente : Statistiques 2008, Eurostat. Los países bálticos son « protegidos » por los países escandinavos, en particular por Suecia que tiene gran cuidado en evitar una espiral incontralabe en la región. Fuente: International Herald Tribune, 12/03/2009

(13) Fuente : Statistiques 2008, Bureau of Economic Analysis, US Department of Commerce.

(14) Fuente: Baltic Course, 05/03/2009

(15) Y ridículo respecto a los cientos de miles de millones que no paran de inyectar en sus bancos repetidamente los gobiernos estadounidenses y británico.

(16) Fuente: Banque Européenne d'Investissement, 27/02/2009

(17) Y no nos detendremos aquí sobre la amalgama hecha con Ucrania, amalgama a cual Nouriel Roubini, sin embargo generalmente más prudente, ha prestado igualmente su apoyo – fuente : Forbes, 26/02/2009), quien no pertenece no sólo al UE, sino en más es un peón de Washington y Londres desde la « revolución anaranjada ». El actual hundimiento de Ucrania, si puede generar problema a la UE como cualquier factor de inestabilidad en sus fronteras, ilustra sobre todo el « colapso del Muro del Dolar " en detrimento de las posiciones estadounidenses pues es Rusia que recobrará su influencia. En el momento que Wall Street y la City, los grandes bancos se desmoronan o son nacionalizados, es asistido verdaderamente con esta manipulación para esconder el bosque estadounidense-británico por el árbol europeo oriental. Unos se han dejado ciertamente tomar con toda honestidad porque por otra parte la historia era tan creíble: " si no e vero, e bello ", como dicen a los italianos.

(18) En lo que se convertirá el mundo a partir del fin 2009 si no se inicia un nuevo juego durante el próximo verano boreal.